길동(윤균상)은 어리니(정수인)를 찾아 길을 나서고, 그 사이 공화(이하늬)는 자신의 야망을 실현시켜줄 임금을 찾아 장악원으로 들어간다. 길동이 돌아온 단애옥에는 가령(채수빈)만이 길동을 기다리고 있는데...