전하, 그 자는 박하성이 아니옵니다.

융(김지석)은 녹수(이하늬)와 분노한 백성들을 마주하고... 노비가 된 정학(박은석)은 낫을 들고 주인을 찾아가는데... 한편 송도환(안내상)은 충격적인 계략을 꾸미고, 길동(윤균상)은 가령(채수빈)에게 깜짝 놀랄 소식을 듣게 되는데...

"내가... 내가 노비라니!!” 전투에서 패한 죄로 노비가 되어버린 정학(박은석)! 녹수(이하늬)는 죽음을 예감하고 융(김지석)을 위해 마지막 연희를 열고... 길동(윤균상)은 끝내 의식이 돌아오지 않는 가령(채수빈)을 품에 안고 잠드는데...

"계집을 걸어!” 융(김지석)의 인질이 되어 장대에 묶인 가령(채수빈)... 급기야 길동(윤균상)은 가령을 향해 활을 쏘는데...! 모리(김정현)와 군병들, 오랑캐들도 충격적인 숫자로 향주목으로 몰려오고... 충원군(김정태)도 수귀단 군병들을 이끌고 전장에 나타나는데..!

"관군을 몰아내자!!” 향주목 백성들을 학살하는 관군들에 맞선 길동(윤균상) 무리들. 이에 융(김지석)은 정학(박은석)을 토벌대장 삼아 수백의 군병들을 추가 파견하는데... 한편, 가령(채수빈)은 모든 비밀을 털어놓겠다며 융(김지석)에게 아주 가까이 다가가는데...

"모두... 참하라!!” 항주목 백성들을 모조리 학살하려는 융(김지석). 이를 막고자 길동(윤균상) 무리들은 수백의 정예관군들과 전투를 벌이게 되는데... 한편, 가령(채수빈)은 잠들어있는 융을 죽이고자 비녀를 꺼내드는데...

"어이, 이융!!” 궁에 쳐들어간 홍첨지 무리들! 당황한 융(김지석)은 허겁지겁 도망치고, 어리니 상화(이수민)는 길동(윤균상)과 만나게 되는데... 한편, 정학(박은석)은 길현(심희섭)의 진짜 정체를 알게 되는데...!

폭력으로 조선을 길들이고자 하는 연산군 융(김지석). 이에 길동(윤균상)과 길현(심희섭)은 백성들을 이끌고 임금과 맞서고자 하는데... 한편 가령(채수빈)은 맨몸으로 융의 침전으로 들어가고, 녹수(이하늬)는 옥란(정다빈)을 죽이려 하는데...

"도적 홍길동이 죽었다!!” 분노한 가령(채수빈)은 융(김지석)에게 복수하러 기생이 되어 궁으로 들어간다. 연산군 융은 살인을 일삼으며 폭정을 일삼고, 은신처 산채에 자리 잡은 길동(윤균상)은 마침내 충격적인 행동을 하게 되는데...